好车贷：2016年互联网新金融的六大热词梳理

2016悄然进入尾声，金融监管趋严，资本寒冬愈加凛冽，互联网新金融度过“野蛮生长”阶段，进入稳健、合规、多元发展阶段。

去年，互联网金融发展突飞猛进，一方面满足了中小企业及中低收入者的投融资需求，为大众创业、万众创新打开了大门;另一方面，在互联网金融快速发展的同时，由于缺乏统一监管和风险管理规范，行业发展乱象丛生，在此情况下推出的“824网贷监管细则”，让2016年成为“史上最严监管年”。

回顾一年来的发展历程与成果，笔者梳理了2016年互联网新金融的六大热词：后监管时代、Fintech、区块链、民营银行、消费金融以及大数据征信，通过这些关键字，让我们一起来回顾2016年互联网金融迭代起伏的发展历程。

关键词1——后监管时代

在宏观经济层面，2016年中国经济进入新常态，呈现L型走势，强调经济结构稳增长，用发展促进增长。另一方面，“野蛮人敲门”的现象引起监管层的重视，供给侧改革的号召使经济结构由消费端向供给端传导，促使金融业回归服务实体经济的本质。

在此背景下，“互联网+”和“+互联网”引发行业讨论，引发出“互联网下半场”的宏观概述。随着“824网贷监管细则”等监管政策的落地，互联网新金融的本质终于有了清晰的定位——信息中介;创新得到肯定的同时，促使行业回归“风控”的核心以及“立足实体经济”“产融结合”的服务宗旨。

随之出现的是“互联网金融大洗牌”、“传统实体经济入局新金融”，整体上互联网新金融从业者呈现已经成长到足够的体量的大平台忙着“集团化、多元化、合规化、科技化升级”，小平台开始“剥离理财端” 专注资产或资金的一端。随着P2P概念的销声匿迹，涌现出来的是Fintech、消费金融、智能投顾等前言概念。

关键词2——大数据征信

2016年伊始，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求八家机构要做好个人征信业务的工作，互联网金融行业进入到全新的发展时期。征信是现代金融体系的重要基础设施，通过对金融活动主体进行信用评估，减少了信息的不对称，可有效降低金融系统的信用风险和交易成本。随着央行近期已下发《征信机构监管引导》，首批个人征信牌照落地在即，征信行业的市场化进度明显提速。

对比海外成熟市场，我国征信业在数据采集、覆盖范围、产品种类和法律监管等多个方面具有较大的提升空间，高成长性凸显。从需求、技术、政策三个角度来看，征信业的黄金时代已来临，面对近800亿的市场空间，对比海外成熟市场，我国征信业在数据采集、覆盖范围、产品种类和法律监管等四个方面具有较大的提升空间，高成长性凸显。征信市场的巨大空间，在大数据时代开始迅速进入黄金发展期。

关键词3——区块链

2016年另一火热的科技概念是“区块链”，这一脱胎于比特币的底层技术以其去中心化、开放性、独立性、安全性不可篡改性、匿名性等特点，有望重塑金融业的底层架构。目前，国内企业万达、阿里、腾讯、华为、乐视等互联网巨头在区块链领域均有涉足。

工信部谢少锋曾在公开报道中指出：“据研究机构统计，全球对区块链的创业资本投入已经超过了14亿美元，已有800多家从事区块链技术发展的企业，应用解决方案涵盖了跨境支付、云存储、数据身份管理和医疗数据等方面。”

关键词4——消费金融

同成熟市场发达的信用消费相比，国内的相关市场亟需打开，在技术发展及政策推动引领下，消费金融万亿级蓝海市场有望被打开。从整个消费信贷占总贷款余额的比例来看，目前中国消费性贷款余额的占比只有20%左右，与欧美发达国家50%左右的比例相比有着明显的差距。

消费金融的发展，核心要素是场景打造和风险控制。从发展现状看，消费场景的线上转移使线上的消费金融平台更具备渗透力，电商消费金融平台以电商自身的消费场景为基础，完善电商生态，并进入到教育、装修、医疗、租房等领域，部分P2P 公司选择以消费金融为切入点进入，进而构建消费场景大生态。对于风险控制，更加突出个人征信，对于银行和已经建立起大消费生态的电商巨头，通常基于自身生态提取真实数据完成征信;对于自身缺乏数据积累的平台，通常选择与第三方增信机构合作的方式，这也使得消费金融公司与个人征信公司的合作极具空间。

关键词5——民营银行

2016年，第二批民营银行开闸，据统计，重庆富民银行、四川希望银行、安徽新安银行、武汉众邦银行相继获批。加上首批5家民营银行浙江网商银行、上海华瑞银行、深圳微众银行、天津金城银行、温州民商银行，我国民营银行数量已经达11家。

民营银行在传统商业银行的安全性、实用性与新金融的效率性、创新性之间取得较好的平衡，并与发起方自身的生产经营能够产生协作、互动。然而中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼向亿欧指出：很多企业并没有完整的金融布局，布局民营银行其实并不能为企业带来重大改善，很大程度上只是财务投资。此外，针对设立民营银行，地方政府的积极性在很大程度上要大于民营企业本身，民营企业发起民营银行需要更加审慎、理性。

关键词6——Fintech

2016年，Fintech的概念逐步取代了“P2P”“互联网金融”，成为一时热潮，这标志着中国互联网新金融由商业模式为主的创新，转向科技驱动。然而，也存在着，很多企业标榜Fintech的标签，而科技属性较弱的现象。

智能投顾是Fintech最为集中的体现，是人工智能在金融领域的应用，国内的智能投顾服务企业数量达20多家。整体上，智能投顾的发展空间是建立在人脸、指纹、语音识别等生物科技以及大数据、云计算等新型科技之上，目前尚处于初期探索阶段。

相关调研报告显示，智能投顾由计算机算法代替人工，但模型还是要由人工搭建，绩优资产的选择及经济周期的判断都需要人工进行，所以人工与机器的优势互补才能带来最佳的投资绩效。而投资者能否接受智能投顾带来的风险，这将是智能投顾及其他互联网金融业务面临的共同难题。此外，还面临着来自监管、技术、市场等多方面的考验。