中仁财富梳理互金监管之路 合规化进程加快

从2015年7月的互联网金融指导意见，到2016年8月的网贷暂行办法，再到今天网传的网贷信息中介机构备案指引，从宏观到微观，每一次针对网贷行业相关规定的出台，对这个行业以及这个行业的每个从业机构都有着重要而深远的影响。

一、互联网金融指导意见是网贷行业的保护神

互联网金融指导意见的出台曾引起整个行业的关注，各种言论刷爆朋友圈，整体上持乐观观点较多，少数持悲观态度。个人认为，指导意见是网贷行业的保护神，它明确了一个人通过网络借贷平台从不特定多数人借钱是民间借贷行为，不是非法吸收公众存款的犯罪行为，它虽然不是法律，但基于我国法治的国情，在司法实践中有关机关对该意见都是遵守的，至此，网贷从业机构及从业者因非法吸收公众存款罪而遭刑事法律追究的厄运告一段落，从这个意义上来说，互联网金融指导意见是网贷行业的保护神理所应当。

而从互联网金融指导意见中，网贷从业机构及从业者都意识到其中至关重要的两点：

第一，平台绝不经手客户资金。

意见指出资金必须银行存管，当时极少有平台能跟银行对接资金存管业务，但是平台不经手客户资金这个事情是必须得做的，不管用什么办法。

第二，平台必须走小额分散业务路线。

特别是靠大额项目起家的平台，如果读完互金意见后还不做这件事，今天再想做，恐怕很难了。

意见的出台让行业暂时安了一下心，是国家层面对网贷行业规范的重要进步，然而意见本身并非法律，作为社会主义法治国家，还需立法机关明确相关法律条文，以此规范相关人员的言行作为，更好的指引互金行业的健康发展。

二、网贷暂行办法是网贷行业的紧箍咒

互联网金融指导意见作为首个规范网贷行业的规范，从把网贷行业和非法吸收公众存款罪划清了界限，为行业指明了发展方向的角度，是行业的保护神，而网贷暂行办法，则是详细明确了行业必须得符合的条件，同时明确了整改期限，可以说是行业的紧箍咒。

网贷行业从业机构读完暂行办法，都有一种急迫的危机感，而其中三件事是所有平台都会严格去践行的：

第一、立刻联系开展了资金存管业务的银行，争取早日对接资金存管。

第二，金融备案如何做，ICP许可证如何申请必须专人跟进。

第三，也是最最重要的，数额的限定必须重视，而且必须符合暂行办法规定。

做为监管方，暂行办法对网贷行业的规范进程又向前迈了一步，但对于网贷平台如何去申请金融备案，如何去申请ICP许可证，甚至按常规流程去申请没有机构受理。这种尴尬局面着实让网贷从业机构茫然无措。对于银行，是否必须提供存管服务，如何开展存管工作，银行本身也是一头雾水。因此，对于监管方，一系列的指引亟待出台。

三、相关指引、细则，是网贷行业的指南针

网贷信息中介机构备案指引虽然是网传，但业内人士认为其真实性比较可靠，近日应该公布。指引中应会涉及办理登记备案需要提交的材料;办理备案登记的时限;取得备案登记证明要申请增值电信业务经营许可，应当与银行业金融机构签订资金存管协议等内容。从表面上看，只要取得了备案登记证明，增值电信业务经营许可，资金存管问题好像都迎刃而解了，但实践中电信主管部门，银行对网贷平台还有哪些要求不得而知。

但中仁财富相关研究人员表示，仅仅一个备案指引还不够，网贷平台申请电信业务经营许可指引，银行业金融机构资金存管指引都亟待出台，同时还要配套各地方的相应细则。考虑到指引及相关细则的相对滞后，以及暂行办法要求整改的时限，行业在整改时限内实现完全合规可能性几乎没有，因相关指引、细则发布的相对滞后导致的行业无法在整改期内合规的问题，办法与实践的冲突，监管部门如何协调解决是个难题，网贷平台真正踏上合规路确是任重道远，但无论如何网贷平台已踏上征程，相信不久的将来即可实现网贷行业的合规发展。