陶伟杰的创业梦，成就“懒人”的理财梦

第一次见到陶伟杰本人，是在懒财网全国投资人见面会上，身着懒财网定制的黑色 POLO  衫和米色休闲西裤的他，坐在记者面前侃侃而谈。在他的身上，丝毫闻不到金融人士的“铜臭味”，闻到的是金融和互联网从业者的精明和敏锐的洞察力。

翻开陶伟杰的履历，清华大学高材生、搜狗客户端研发部产品总监、乐彩网CEO、懒财网CEO……华丽的标签一一呈现在记者的眼前，与大多数在互金领域创业者的金融背景不同，陶伟杰更像是一个技术“新贵”。

陶伟杰对计算机有着浓厚的兴趣，高中时期就凭着在计算机领域的天分和努力拿了好几次奥林匹克竞赛的一二等奖，更是对清华大学计算机专业胜券在握，也许是生活开的玩笑，陶伟杰却阴差阳错进入了清华大学化工学院，之后又转系去读新闻专业。

在很多人看来，陶伟杰未来的路可谓基本被定型，要么进入化工厂做研究，要么进入报社成为一位默默无闻的小记者。但是“不安分”的陶伟杰并没有因此而认命，他更清楚地知道自己想要的是什么——计算机。

5年的搜狗“初体验”

“搜狗在清华门口招实习生，我就去了。”陶伟杰说。

简单的一句话，其实是改变陶伟杰命运的重要转折点，当然这中间包含了其辛勤的付出与对计算机技术的执着。

在业余时间，陶伟杰一直在学习计算机语言，还练习写代码和场景开发。在搜狗的那  5年，他从一位基层员工，做到了产品总监，负责搜狗输入法、搜狗浏览器与搜狗音乐盒等各项业务。

正是在搜狗的这段时间，让陶伟杰接受了互联网新风的洗礼，也对互联网未来有了更充分的认识，但是由于他的想法和公司的布局总是太超前，很多idea得不到实施，这令陶伟杰心生压力。

如当搜狗收购 go2map  之时，互联网已经过了泡沫破灭后最惨淡的时期，也过了通过SP野蛮赚钱的时代，到了产品化的阶段。他便向公司的领导反馈，“我觉得地图加入LBS社交功能(基于位置的服务)，基于定位来做社区类的产品，比如每日签到或者游戏，这样做会特别有意思。”陶伟杰说。“但是并没有获得管理层的支持。”

正是思路的超前与现实的矛盾，很快陶伟杰便萌生了去意，“与其让别人来理解、决断这些超前的想法，还不如自己去单干。”

挥之不去的创业梦

其实，创业一直是陶伟杰心中挥之不去的“梦”。在他刚进入搜狗工作之时，他就给自己定了三年时间，三年之后就创业，不过在他决定离职创业之时，搜狗CEO王小川挽留了他，其中一个理由是，他觉得陶伟杰的资历还不够去创业。之后，一待又是2年。

2010年3月，带着创业梦想的憧憬，陶伟杰最后还是离开了搜狗。不过对于创业方向，陶伟杰表示当时并没有想好。

“那时候不知道干什么，自己也在思考。但我觉得未来的趋势是互联网与传统行业相结合。一个个看，哪一个行业和互联网结合的深度不够，我们就去做哪一个行业。”

辞职很长一段时间，陶伟杰都没有明确方向，随后决定从简单的市场着手——彩票。“虽然我会做产品，但是完全不懂做企业。起点太高怕做砸了浪费了投资人的钱，就先找个简单的试水。彩票够简单，够短平快，现金流也足够好。”陶伟杰说。

2010年6月，乐彩网就在这样的背景下诞生了。2011年8月盈亏平衡后，一个月销量达到1亿，网站营收达到了1千多万，盈利状况也不错。不过还是因为施展空间的问题，他依然选择了离开，之后不久，乐彩网也被百度收购。

从乐彩网出来不久，陶伟杰就开始在线下打车领域开始布局——E达招车，不过因为正面与“兵强马壮”的滴滴进行了正面交锋，最后因模式的差异而选择放弃。

从搜狗的职业经历，到乐彩网的成功，再到线下打车的失败创业，在陶伟杰看来互联网与传统行业的结合就只剩下了金融，陶伟杰继续着他的创业之路，懒财网便应运而生了。

懒人的“福音”

对互联网金融的崛起，陶伟杰有自己的理解：“纵观当时的互联网金融市场，还是处于以电商卖货的思路去服务金融，但是金融又是十分数字化的东西，以售卖的方式来抢夺客户绝对不是未来的趋势。”

最终，陶伟杰觉得在整个金融领域，需从用户体验的角度入手，传统理财与自己的技术背景结合最为契合。2014年5月，懒财网正式上线。

懒财网的精髓就在于“为懒人服务”，让用户尽可能的少操作，把互联网财富管理产品复杂的流动性预测、资产匹配等工作交给机器去做，用户甚至只需每日查看收益即可。懒财网的商业模式逻辑是在资产分级、用户资金流动性分析及风险偏好基础上，以智能理财机器人为工具，根据用户对流动性和收益率的需求特征，提供个性化资产配置，真正做到了智能化理财。

基于“懒人式”智能理财理念，懒财网将智能的理念通过技术不断加入到产品中去——6.6%年化收益率、按秒付息、7*24小时随存随取，每次投资自动配置超30项资产。

如“按秒付息”的懒财宝，其用户能看到自己的投资资金每秒都在增加，而且是确确实实的付息到账户，连几分钱都能精确到，而且能即时提现，这对计算能力要求非常高。懒财宝并非传统意义上的活期理财产品，而是用智能理财实现类活期体验，是由技术驱动的更高级智能理财服务。懒财宝提供给用户的是不打包资产，用户资金投向的每一份资产都明确可查。

据陶伟杰表示，懒财宝灵活的资金使用体验并非靠“长短期错配”的资金池来实现，懒财网是根据用户行为分析用户资金的转出概率，给每个用户配置流动性需求不同的资产组合，并设置不同的现金保留比例，最后通过机器高效匹配来实现用户间的债权交易，从而保证没有资金池也可以给用户提供随存随取的“活期”体验。如一个用户投资了10万，同一时刻A提5万，B提4万，C提1万，懒财网在秒级时间里做债权匹配，通过自动化的过程极快的完成了资产配置。关键是，这个过程没有通过资金池，操作都是在银行存管体系内完成的。

资产：信托质押贷转向上市公司借款

在这样的“懒人模式”里，优质资产的安全性尤为重要，陶伟杰也十分清楚。

“余额宝能成功，因为它把很多复杂的金融概念、金融操作都干掉了，让你特别简单地理财。”陶伟杰分析。

因而，在懒财网的初期，其资产端的设想的是货币基金，希望在安全性上有较好的保障，但是在对接货币基金的时候遇到了一定的障碍。同时货币基金收益也一直在走下坡路，如果懒财网再继续坚持货币基金作为资产端的话，其将失去市场的竞争力。很快，懒财网进行了战略调整，将资产定为信托质押贷，在安全性有较好的保障下，收益率还能有较大的提升。

与货币基金相比，信托质押贷自身的优势十分明显。其所有权、管理权和受益权相分离，灵活性高，除了信托财产在法律上独立外，信托公司也是唯一准许同时在资本市场、货币市场和实业领域投资的金融机构。

“信托资产是十分优质的，很多的银行都在做这方面的资产，安全性和收益上都有保障，懒财网主要做的是信托资产质押，增加资产的流动性，为他们提供贷款服务。”陶伟杰表示。

在懒财宝成立的很长一段时间，信托质押资产是其主力军，不过随着信托市场收益率“不景气”，懒财网的资产端也在悄然发生变化。

“整个信托市场资产的收益率已经大幅下降了，这样的资产就不符合我们的需求了，质押贷款的人也不可能给出太高的贷款成本，所以懒财网的资产开始转向上市公司借款了。”陶伟杰说。

懒财网之所以选择上市公司是因为其信息披露好，财报真实程度高，监管严格，违约成本极高，所以资产比较有保障。

“上市公司的业务需求比较多样化，比如说并购的时候需要借款，投资上市公司的股权质押也需要借款，上市公司本身也有自己的应收账款，或者供应链也需要借款，因而懒财网选择服务这样的客户。”陶伟杰表示。

据记者了解，目前懒财网对接的上市公司有近30家，资产规模都较大，一般在1亿元左右。

监管下的新准备——懒定期

随着市场对活期理财的关注及监管的严格要求，债权转让一度成为了行业的禁忌话题，甚至传出有部分地方监管部门直接颁布禁止债权转让的政策，那么对于懒财宝来说，将何去何从?

“从监管的角度来看，目前还没有明文规定不能做活期理财，目前所受的影响不是很大。”陶伟杰表示。

不过，懒财网也早有准备——懒定期。2017年2月，可自由设定投资天数的智能定期理财产品“懒定期”上线。

“监管说多长期限的债权可以转让，用户自动买完了之后多长时间之内不能转出，之后就可以随时转出了，只要保证市场上没有比懒财网短的，我们就能够保障市场的竞争力，这也就不会有合规的问题了。”陶伟杰表示。

他还表示，“监管部门如果说活期就是不能做，那我们肯定要停。怎么停呢?因为我们本身不是一个资金池产品，但是监管部门规定多短的理财能行?我就用能接受的方式去做。这个时候实际上我们就考虑懒定期这个产品怎么来做的这个问题。”

据了解，“懒定期”则尝试根据用户提出的投资周期和风险偏好，提供相应的资产配置。目前，懒定期最少投资180天，最多投资1825天(5年)，用户可以根据自己对资金的需要情况设定理财周期。懒定期起投金额100元，最多可投金额没有限制。还在试验期的智能投保产品“懒有保”，更是基于用户的需求分析对用户“画像”，通过画像分析帮助用户智能配置保险，并对保险产品进行评分，来让用户理解自己的保险配置。

做直销银行

除了活期理财的合规问题外，大额标的的合规问题依然受到关注。

因为资产端的上市公司资产基本都是在亿级以上，但是去年8·24网贷监管新政发布，要求同一借款人在同一个平台的借款上限为20万元，同一个企业组织在同一个平台的借款上限为100万元，这无疑给懒财网提出了更高的要求。

“监管要求的前提是网贷，如果懒财网是网贷，就必须要做小额的，但是其实懒财网的定位并不是网贷，而是为小微的资金端做理财服务的，这个理财服务到底合法合规的资产是什么我就用什么。这是很关键。”陶伟杰表示。

他还表示，“懒财网是做智能理财，财富管理我们认为分三类：一是类债就是固定收益;二是类股就是浮动收益;还有就是保险。我们主要是怎么帮助用户能够用智能方式，去打理他的这三种类型的财富，然后去符合他的人生阶段和他的人生目标，这就是懒财的全部含义。”

而小额的合规也是懒财网正在极力践行的方向。“在这个过程中懒财网肯定会紧跟合规，我们也会去找更加符合合规的方式。我们觉得懒财网在做的事情特别像直销银行，后面就挂着各种金融资产，前端去很好的服务理财客户。懒财网现在实际上是借着网贷的通道在为小微资金提供理财服务，其核心目标是把自己做成直销银行，也在做这些努力，包括跟很多银行去谈，怎么去合作。当然了假如说我们现在只有这一条路可以走，直销银行没谈下来，互联网财富管理又没有明确的定义，我们就只能做网贷，那么只能在网贷监管体系下相应的提供服务。”陶伟杰表示。