龙光地产中期净利预增超一倍 多家大行唱好并上调目标价

7月20日，龙光地产(03380.HK)发布正面盈利预告，截至2017年6月30日止六个月，预计公司综合净利润同比将大幅增加超过一倍。同时，期内公司核心溢利预期亦将大幅增加超过一倍。盈利大幅增长主要是受益于公司已交付的可销售建筑面积总额大增及物业销售的利润率提高所带动。

龙光地产发布中期盈喜，早在许多券商外资大行的意料之中，包括高盛、花旗、安信国际、德银、招银国际及国泰君安在内的多家著名投行，近期纷纷看好龙光地产，给予“买入”或“增持”评级，并不断上调目标价。

国泰君安最新研报指出，龙光地产在粤港澳大湾区持续深化布局，核心项目销售持续火爆，预期业绩将会继续保持高增长的态势，提升龙光地产2017至2018年每股盈利分别至人民币0.76元和0.91元，维持「增持」评级，上调目标价至7.7港元。

德意志银行认为，龙光地产强劲的中期业绩势必成为股价增长短期的催化剂，预计其2017年上半年核心盈利增长将超过150%，毛利率会升至33%-34%。鉴于上半年拥有强劲销售及丰厚的现金流，该行推测龙光地产或派发中期股息。

高盛首次覆盖报告给予龙光地产「买入」评级。该行认为，在中央政府锐意把粤港澳大湾区打造为世界级大湾区的国家发展策略下，早于该区域扎根的龙光地产具备最佳条件抓住这项战略带来的机会。凭借既有的品牌价值、在当地市场的深厚专业知识及在粤港澳大湾区的拿地能力，龙光地产将继续维持竞争优势。该行预测龙光地产2017至2019年每股收益复合年增长率为28%及平均净资产收益率为27%，故给予龙光地产「买入」评级，目标价为8.00 港元。