中立诚董事长俱乐部并购专题沙龙圆满结束

企业并购及并购基金运作策略专题沙龙暨第43期中立诚董事长俱乐部联谊会日前圆满结束。

2017年6月8日下午，中立诚董事长俱乐部在海淀区中关村举办企业并购及并购基金运作专题沙龙暨第43期董事长联谊会。参会嘉宾均为各大公司董事长、法人或实际控制人，报名人员均需经过工商资料查验、俱乐部严格筛选后方被邀请参加。本次沙龙特别邀请著名经济学家及资本运作专家、中立诚董事长俱乐部首席经济学家刘李胜教授来到现场分享了“企业并购及并购基金运作”专题，从理论、政策、实际等方面深入浅出地讲解了企业并购概念、战略动因、上市公司与非上市公司相互并购模式、并购基金的设立与运作策略。刘李胜教授结合多年行业经验，对监管机构并购审核要点进行了经典总结。他的分享得到与会嘉宾的高度评价，纷纷表示收获巨大。

沙龙在下午两点钟准时开始，首先，中立诚集团董事长曹丰良先生就中立诚集团的服务体系进行了讲解：

推荐机构——中立诚资产管理有限公司；

评估机构——中锋资产评估有限公司；

——北京中立诚资产评估有限公司；

审计机构——北京中立诚会计师事务所；

工程造价——北京中诚正信工程咨询有限公司；

其中，中锋资产评估公司是国内大型专业评估机构，原隶属财政部，是财政部批准的第一批具有资产评估资质的评估机构，是由证监会、财政部批准的第一批具有从事证券评估资质的评估机构。同时具备矿业权评估资格、房地产评估资格以及43家央企、国资委评估资格，已经完成美国、澳大利亚、香港、新加坡等多个国外证券市场备案。

接着，曹丰良董事长为大家介绍了中立诚董事长俱乐部的现状，以及会员标准和入会方案。俱乐部凭借自身资源优势，依托庞大的数据库，每小时可发布数十万条数据信息，具备在方圆5公里，三小时组织一场大型的董事长联谊会活动的能力。俱乐部会员包括副会长、理事、VIP会员、普通会员。俱乐部每周为会员提供讲座、沙龙、联谊会、论坛，资源性商业圈路演、企业项目融资路演、企业项目咨询等服务。本俱乐部会员入会门槛高，必须是公司董事长、法人或者实际控制人方可加入，当期俱乐部普通会员已经超过3200名。欢迎感兴趣的会员成为VIP会员、理事、副会长，对接更多企业家，尽享高端人脉、进行商务对接。

随后，本期主讲嘉宾刘李胜教授给大家分享了《企业并购及并购基金运作》。本次主题共分为七个部分，分别是当前并购形势及预判；概念辨识：兼并、合并、收购；并购的战略动因；上市公司与非上市公司相互并购模式；并购基金的设立背景、运作套路、机会和盈利模式；梅泰诺跨境收购BBHI案例分析；监管机构并购审核要点。

关于概念识别，兼并是一家占优势的公司吸收另一家或几家公司；合并是2家或几家公司股权合并成1家新公司；收购是1家公司用现金、股票、债券等收购另一家或几家股权。并购战略动因一般可分为八种，比如：碧水源在全国收购污水处理厂的规模效应；蓝色光标收购细分市场龙头企业的品牌效应；腾讯参股大众点评和京东商城的协同效应；海螺水泥收购各种低效率企业的效率效应；豫园商城收购黄金采选企业的产业链一体化效应；湘鄂情通过收购进入文化传媒和环保领域的转型升级效应；阿里巴巴进军金融与医院领域的多元化加速效应；雅虎2012-2013年完成25家聘购案的聘购专家效应。从上市公司与非上市公司相互并购模式看，上市公司对非上市公司的并购模式主要有全资收购、控股式收购、吸收式合并、资产置换式收购、境外公司反向并购。非上市公司对上市公司的并购模式主要有造壳上市、买壳上市、定向增发受让、收购上市公司母公司、资产重组方式、要约收购、协议收购、间接收购。并购基金的设立与运作策略包括设立背景、运作步骤、操作方法、投资机会、盈利模式。监管机构并购审核的要点包括交易价格的公允性、标的资产评估方法与参数、评估机构、特别资产类型（股权价值、流动资产、开发性房地产、土地使用权投资性房地产、知识产权、采矿权）、交易价格不以法定评估报告为依据的交易项目、盈利能力与预测、资产权属完整性、同业竞争、关联交易、持续经营能力、债权债务处理、股权转让与权益变动、过渡期间损益安排、收购资金来源、挽救上市公司财务困难的重组方案可行性、矿业权的信息披露与评估、审计机构与评估机构的独立性等。为了让各位在场嘉宾对并购的过程和精彩环节有更深刻的理解，刘教授还重点讲解了梅泰诺跨境收购BBHI的案例。刘教授针对企业并购全面而细致的讲解赢得在场嘉宾的高度评价。

紧接着联谊会进入嘉宾介绍环节，由在场的嘉宾对个人和公司做相关介绍。每位嘉宾有5分钟的发言时间，发言内容包括但不仅限于个人简介、公司情况描述、经营中遇到的问题和希望对接的资源。

魏启明先生，南京启明光环境科技有限公司董事长、美国纳米医学研究院首席科学家、美国心脏学院的院士。早年在日本拿到博士学位，分别在日本和美国做过多年教授。目前建立的纳米科技平台研发了多项肿瘤药物。魏总一直致力于高端医疗和精准医疗方面的技术研究和引进工作，同时也正在筹备在国内多地建设医养小镇。

林建胜先生，尚标知识产权集团董事长。2002年创办尚标知识产权有限公司，旗下网站为尚标网。公司主要从事商标注册、商标转让、商标交易等与商标相关的业务。未来目标是在商标交易、专利版权方面打造成全国最大的平台，并准备进行知识产权证券化。

秦颖女士，北京同源堂健康管理有限公司董事长。公司主要是攻克疑难杂症，目前正在进行戒毒和艾滋病药品的研发。同时大健康方面公司与香港医院进行合作，为高端客户提供健康调理服务。秦总还从事矿业并购方面的业务，在印尼投资了一个大型金矿。

孙洪宝先生，北京东方贝格控股有限公司董事长。公司主要做股权投资、并购基金、产业基金，在北京、西安、河北设有运营中心。涉及领域集中在高科技、消费升级、医疗健康、军民融合等。公司还与西北大学成立共同基金管理公司，投资大学科技成果转化。同时与河北省政府成立境外上市股权投资基金，东方贝格是唯一一家参与其中的民营企业。

周亚平，北京鸟人艺术推广有限责任公司董事长。公司主做音乐、影视、艺人经纪业务。周总是资深的音乐人士，在这个行业已经数十年，曾经为毛阿敏、刘欢出过专辑，迟志强的囚歌及两只蝴蝶也是出自周总之手。周总介绍了三个方面的业务：1.搭建了演出交易平台，采用O2O模式，2.从事院线电影的拍摄和投资，3.投资了一个高科技项目石墨烯电池。

梁志科先生，河北中经汇科投资管理有限公司董事长。梁总出身于银行系统，2009年进入投资行业，目前重点做PRE-IPO和并购，投资方向主要是基础建设，高速公路，基础配套设施等。

郭东青女士，深圳汉富灏达资产管理有限公司董事长。公司经营范围包括受托资产管理、投资管理、资本管理等。郭总同时也是独立投资人，主要做一级和一级半市场的股权投资，如优良资产的股权投资、上市公司定增和产业并购基金。

叶双飞先生，北京华审金建工程造价咨询有限公司总经理。公司具有建设部造价咨询甲级、北京市政府采购资格、工程招标代理暂定级。2016-2018中央国家机关工程造价咨询服务定点单位、2016年度中共中央直属机关工程造价咨询服务定点单位、北京市财政局、北京市审计局、丰台区财政局、昌平区财政局、通州区审计局、延庆县审计局、房山区财政局、门头沟政采中心、北京市民防局、北京市国土资源局、北京经济技术开发区审计局、陆军北京地区等造价咨询入围企业，2014年、2015年北京市造价咨询营业收入前20名,2016年北京市工程造价企业信用评价等级AAAA。

刘开堂先生，北京圆梦工场集团创始人，集团的愿景是励志打造全球教育创新生态系统。公司目前主要经营私人订制，慈善教育，终身教育三大核心项目。北京圆梦工场集团旗下还有圆梦商学院，圆梦基金，圆梦协会。刘开堂老师本科毕业于北航，曾进修于清华北大，同时具有三家知名上市公司5年以上管理经验，做了10年教育行业研究，被称为教育创新BAT生态体系统，代表作品：《营销生态系统》《全球教育创新生态系统》《终身教育》《私人订制》《慈善教育》《职业生涯系统》《管理生态系统》等。

孔祥鲲先生，一恒影视文化传播有限公司董事长。一恒影视成立于2007年，总部位于天津滨海新区。旗下拥有三大运营中心：营销中心、影视制作中心及电影创作中心，是一家以商业路演、互联网营销、影视广告制作、电影制作发行为战略核心的影业公司。

许可先生，三匠联合国际会展（北京）有限公司董事长。公司是具有国际化背景的专业会展公司，专注于矿业、能源及金融领域，主营业务包括国际会议与展览组织、企业公关传播、媒体推广、出境参会参展组织及系列会展服务等。公司有着超过十年以上的矿业、能源及金融展会组织经验。客户来自全球五十余个国家和地区；公司同时具有国内外稳固的报纸、杂志、网络等专业媒体关系。

佟大威先生，沈通能源科技集团有限公司董事长。沈通集团主营成品油炼化调和、批发零售、仓储、危化品运输、金融投资等业务，以建立成品油全产业链为发展宗旨。目前公司年销售成品油近百万吨，实现年销售额约50亿元。集团创办B2B成品油电商交易平台“油在线”，将实体业务通过互联网实现快速发展。加油站联盟项目为民营加油站节约成本、增加销量、提升服务提供方位支持，已签约成员500家。

李丕龙先生，中国油气技术服务联盟主席。中国油气技术服务联盟主席以民营企业为主组建的一家面向国际的石油能源服务集团。目前已有20家企业加入联盟，在油田勘探开发及合作经营、石油工程技术服务、提高采收率、地面工程设计施工总承包、经济咨询评估、石油装备制造等领域构筑了全产业链的业务体系。李总目前正在联合民营企业去海外并购油田，做逆周期收购。

王磊先生，中国国际广播电台国际在线总监、智慧城市与特色小镇建设咨询委员会主任。王司长大学毕业后在建设部工作十几年，后来调到中央电视台财经频道任职。王司长对中立诚董事长俱乐部组织的沙龙给予了高度的赞扬。

张国林先生，北京博大环球创业投资有限公司董事长。公司成立于2008年，当前主要是对预上市成熟企业直接投资。主要投资行业有文化产业、大健康行业、机器人行业、移动互联网、教育文体传媒、环保新能源等项目。其主营业务涵盖股权投资、并购重组和资产管理等。公司获得科技部2013年度“科技创业投资机构奖”--“科技投资收益奖”、2013中国创业投资价值榜“最佳VC投资机构”30强、并且是中关村国家自主创新示范区的创投合作伙伴。

周文涛先生，中国品牌建设网创始人。周总从事品牌研究及经济新闻和社团工作近二十年，积累了大量的实战经验，尤其在品牌建设系统化、品牌营销、传播和战略规划方面拥有独到的见解，组织策划过上百家企业的品牌营销和传播工作，有着多年企业经营和管理的实践经验。

吴传炎先生，雷士（北京）光电工程技术有限公司董事长。雷士照明是中国照明行业的领军企业，香港上市公司，连续5年占据中国照明行业榜首。雷士创立于1998年底，始终坚持产品研发的自主创新，致力于为建筑、交通、城市亮化、商超、酒店、办公、家居、工业等领域提供高效节能、健康舒适的照明解决方案。雷士目前也做一些产业投资和PPP项目，2015年在顺义建立第三代半导体材料及应用创新基地。

孙梅女士，意中联合国际投资管理有限公司董事长。公司主要从事中国与意大利企业的收并购业务，为上市公司提供市值管理、业务更新服务。目前在重庆自贸区做了意大利产品展示中心，正在筹备中意产业并购基金。同时该公司在丽水有2500亩地，计划与意大利公司合作建设健康养生小镇。

杨小萍女士，北京同赢时代商贸有限公司董事长。公司有两个板块的业务其一是主营各大品牌商用空调，中央空调的工程项目运作、技术支持、方案设计、产品销售及其整体安装、售后服务等业务；另一板块是与金融机构合作开展房屋抵押贷款及大型公司融资。

李欣鑫女士，北京欣欣诺国际传媒科技有限公司董事长，同时也是五豪资本的合伙人。五豪资本主要做机器人和环保等领域的股权投资。李总拥有法国留学经历，目前做的项目有北京地盘、大健康项目，与复星集团合作成立的产业基金已经在国外收购了100多家医院。自投机器人、环保类项目，欢迎大家多沟通，互相对接资源。

于铭明先生，北京蕴德文化传播有限公司董事长。公司主营业务：家居/大型建筑风水指导，欧洲私人订制旅游咨询等。该公司已与全国多个文化小镇、文创园、旅游城合作，由公司国家级风水师负责指导设计。

汪世龙先生，风和易拓（北京）投资顾问有限公司总经理。公司主做不良资产收购、债权债务重组，主要涉及房地产和土地行业的业务。

刘艺颖女士，中卫博奥万丰光伏电力有限公司董事长。刘总主要从事光伏行业的项目投资，重点是工厂和产业园屋顶电站投资。

参加本期董事长联谊会的重要嘉宾还有北京千艾影视传媒董事长宋歌女士、亨瑞集团投资部副总裁王云星先生、北京国投明安资本管理有限公司副总裁徐玮先生、博大创投副总裁高左琴女士、北京东方贝格控股有限公司合伙人刘友存先生等。

沙龙活动结束后，大家合影留念。高效率的沙龙活动热度并未因结束而有所降低，部分嘉宾继续参加沙龙晚宴，共进晚餐。宴会上大家相谈甚欢，彼此又加深了感情，进一步实现了资源对接与商务合作。

下周第44期董事长联谊会已经开始接受报名，本期主题是《孟春：PPP模式助推新型城镇化建设》。

中立诚董事长俱乐部是中立诚集团下属俱乐部，借助中锋资产评估公司、中立诚资产管理公司、中立诚会计师事务所、中立信永税务师事务所、安延律师事务所、新联投融投资管理公司、中诚正信工程咨询公司等多家平台，整合国内外的产业资源，金融资本，行业资讯等，对接给中立诚董事长俱乐部会员企业，形成企业产融结合的跨界资源共享平台，为俱乐部的会员企业创造合作共赢的机会，并形成强大的商务圈独特的价值优势。