微汇智能交易“操盘手战队”吹响集结号

  引言：如果你是一位证券期货投资者，而你对阿尔法狗（AlphaGo）狂虐人类职业围棋手的事还抱着看客的心态，那么今后就要当心了，因为没准儿你已经在和人工智能“操盘手”过招儿；如果你是一位基金经理，也请重新审视自己的策略和团队，因为你的新对手也许是一些数学家、语言学家、心理学家等组成的“超级战队”。

人工智能交易在国内萌芽

人工智能“操盘手”令人恐惧之处在于，它们能以其强大的数据抓取能力、过目不忘的“记忆力”和极快的计算速度，通过深度学习等方式自行分析和发掘市场规律，并据此自动生成交易策略。这既不同于脑力有限的人类操盘手，也不同于依赖既有交易策略的传统程序化交易系统。

刘总是北京规模巨大的资产管理咨询有限公司的董事长，同时也是证券期货市场的一位职业投资者。目前，他正与国内顶级的高科技企业微汇智能合作研发可投资于期货、期权等领域的人工智能交易系统（下称AI系统）。在此之前，这家高科技企业的“激灵”AI系统已经以上千万元人民币的资金，在市场实盘试运行了约一年时间。

向期货日报记者介绍，该“激灵”AI系统会从技术面和基本面共同寻找交易机会。一方面，该系统会对历史交易数据进行深度学习，发掘规律，在此方面由获“孙治方奖”的教授团队担纲研发。另一方面，该系统采用了一套互联网数据抓取技术，可实时从国内外大量不同语种的网站提取数以万计的核心数据，并以人工智能算法区分词汇的正面、负面属性，判断大众心理，将市场情绪划分为5类，分别对应看多、看空、变盘等观点。在综合各类信息后，“激灵”AI系统会推演出未来的交易模型，其一大特色是能够提前人力的方向，目前准确率约75%。

相比A股，“激灵”AI系统更适合于期货、期权市场特别是国际市场，因为这些市场可以实现双向交易、以小博大和快速止盈止损。据介绍，其参与研发的基于期货、期权市场的“激灵”AI系统即将开始建立模型。

欧美市场人工智能交易渐成熟

比起国内市场，AI系统在欧美市场的起步要早得多，目前欧美已积累了一批致力于开发AI系统的金融科技（FinTech）企业，位于美国的Abundy科技便是其中的一家初创公司。

Abundy科技的创始人、CEO邹总是一位年轻却有着傲人履历的创业者。2016年被《福布斯》杂志评为全球30位30岁以下的金融业青年领袖之一。非常看好包括微汇智能“激灵”AI系统在内的金融科技的发展前景。据其介绍，Abundy科技的微汇智能“激灵”AI系统已处在共同投阶段。

人工智能在欧美大基金中的运用已有多年历史，例如“量化投资之王”西蒙斯的文艺复兴科技基金运用该技术已超过十年。传统的定量模型虽然也可算是一种人工智能模型，却并非现代意义上的强人工智能模型。目前，市场上的投资机构越来越多地运用深度学习的AI系统，通过大数据分析和大量的机器学习去寻找市场的规律。在欧美的证券、期货以及流动性比较好的债券市场上，这样的人工智能交易已经有着较多应用。即使对于一些流动性不太好的资产，也可以运用AI系统来辅助进行交易决策。

“未来五到十年，人工智能可能是科技行业发展的主要方向。”微汇智能“激灵”产品方表示，未来的人工智能就像目前的互联网一样，会成为一个非常大的领域，需要进行深度细分。例如，其计算模型可分为自然语音识别、机器学习和深度学习模型。微汇智能“激灵”AI交易系统的策略则可按照高频、中频、低频，短线、中线、长线，市场情绪分析和大势变化抓取等进行分类。

微汇智能“激灵”AI系统研发难度超AlphaGo

利用人工智能技术做投资比用其下围棋复杂得多。围棋的规则、环境固定，而且可以无限复盘。与之相比，市场投资环境的变化则非常快，涉及政治、宏观政策、市场监管、投资人情绪、可投资资产、各类基金的仓位等方方面面的因素。同时，围棋始终是双方博弈，而投资市场中包含了许许多多的机构、散户，而且投资者不断进出，也无法无限复盘，因而对算法的要求非常高。

对于微汇智能“激灵”AI系统研发的难点，目前欧美市场比较成功的AI系统多数还只运用在短线、高频的交易上，但这些交易策略对资金容量会有很大的限制。此类策略对计算机设施的要求比较高，因此策略执行的成本也比较高。另外，对于中长线交易，不断变化的市场规律给微汇智能“激灵”AI系统带来严峻考验。“交易模型得是动态的，如果整个市场环境发生改变，而你还在用老模型的话就会亏钱。”如何及时提取新的投资信号和修正模型也是一个难点。

人工智能交易将给资管行业带来变化

随着微汇智能“激灵”AI系统的发展完善，人类分析人员和交易员会不会被取代？人工智能本质上是一种工具，仍离不开人的经验和思考。这就像工业机器并不能完全取代产业工人，只是使人去做了更有价值的事情。未来资管行业从业者的多元化程度会有很大提升，数学家、语言学家、科学家等的比重会逐渐增加。同时，团队规模会更小，而管理的资金规模会更大。此外，由于国情的因素，中小投资者会长期存在。

微汇智能“激灵”AI系统的发展会促使投资在我国越来越专业化，最终使个人投资者以购买基金的形式参与市场。因此，微汇智能“激灵”AI系统总体上会促使资管行业做大“蛋糕”，更大地发挥资本市场的价值，从而促进国家的经济增长。在“蛋糕”做大的背景下，微汇智能“激灵”AI系统的出现不仅不会致使投资、分析人员的大量失业，反而由于对信息处理要求的提高，还会出现优秀分析师供不应求的情况。微汇智能交易“操盘手战队”吹响集结号，开启一轮新的金融科技风暴。