为做空A股账户违规融券 中信证券被罚3亿

5月24日晚，中信证券发布公告称，因违反融资融券相关规定，在2015年为司度(上海)贸易有限公司提供两融服务，证监会责令中信证券改正，没收违法所得约6165.58万元人民币，并处约3.08亿元罚款。证监会披露信息显示，中信证券违规为外资机构提供两融服务，后者在2015年股灾期间做空中国股市获取巨额收益。

净融券收益562万，净佣金收益5603万元

2015年，中信证券收到证监会调查通知书，调查系中信证券在融资融券业务开展过程中，存在违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”规定之嫌。

经历两年的调查，证监会处罚落地，证监会认为，中信证券在司度从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，为司度提供融资融券服务，于2012年3月12日为其开立了信用证券账户。一周后即与司度签订《融资融券业务合同》，使司度可以开展融券交易。

融券交易是指，投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。可以理解为，股价下跌，投资者融券交易赚钱。据了解，目前交易所要求的杠杆比例为1:1，客户通过融券交易可以使收益扩大两倍。

司度公司和中信证券在2015年股灾中通过“做空”获益颇丰。截至2015年10月22日，中信证券向司度收取融券收益人民币5288.6万元，融券成本人民币4726.3万元，净融券收益人民币562万元;截至2015年10月10日，中信证券向司度收取交易佣金人民币8942.88万元，扣除交易所规费人民币3339.57万元，净佣金收益人民币5603万元;共计收益人民币6166万元。

司度账户因做空A股被勒令停止交易

2015年股灾期间，司度公司因做空A股巨额获利受到外界关注。2015年7月31日，司度公司出现在证监会勒令停止交易的24个账户中，司度公司是唯一被勒令停止交易的外资账户。

据全国企业信用信息公示系统，司度贸易隶属于国际对冲基金巨头Citadel。司度贸易成立于2010年4月，注册资本为500万美元，其中，深圳市中信联合创业投资有限公司(中信证券子公司)持股20%，时任中信证券总经理程博明为该公司法人、董事长;CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L。持股80%。时任中信证券另类投资部负责人汪定国为司度“中方董事”。

这一关系让市场怀疑中信证券与外资机构联手做空A股牟利。不过，中信证券后来发声予以澄清，表示“涉事公司股权已于2014年转让”，工商资料显示，2014年11月，中信联合创业将20%股权转让给了CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L.，司度贸易变为外商独资企业。

2015年8月，包括其时任总经理程博明、中信另类投资部的汪定国、徐刚、葛小波、刘威、许俊、房庆利、姚杰、梁钧等中信证券高管被公安机关要求协助调查。

此次公告披露，证监会责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币6166万元，并处人民币3.08亿元罚款;对上述违规行为直接负责的主管人员笪新亚、宋成给予警告，并分别处以人民币10万元罚款。

国信证券、海通证券为“司度”违规融券亦被罚

除了中信证券，还有海通证券和国信证券及国信期货涉嫌为“司度”提供融券等服务以及未勤勉尽责被罚。

截至发稿时，海通证券、国信证券、国信期货因此前违规向司度(上海)贸易有限公司提供融资融券业务以及未勤勉尽责，分别被证监会罚款254.8万元、1.04亿元、54.08万元，并没收违法所得。

证监会通告称，海通证券融资融券费用与佣金收入合计50.96万元。国信证券上述融券行为共计收益2088.67万元。