钱多多：最严信批利于p2p网贷行业健康发展

中国互联网金融协会(以下简称“互金协会”)向各会员单位发布了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》。上述信息披露标准定义并规范了96项披露指标，其中强制性披露指标高达65项，堪称史上最严信批标准。

国家互金协会表示，希望通过信息披露使行业达到“三个透明”，即通过披露从业机构、年度报表、股东高管与平台经营等信息，达到机构自身透明;通过披露资金存管、还款代偿等信息，达到客户资金流转透明;通过披露借款用途、合同条文、相关风险以及借款人信用等信息，达到业务风险透明。

经济学界有句名言：“等潮水退了才知道谁在裸泳。”96项披露指标正犹如退潮之水，逼迫“裸泳”平台现出原形的效果也将逐步显现。钱多多行业研究员认为，平台只要做好“三个透明”，才能成功渡过“裸泳”关。

平台运营透明

运营实力是检验平台是否“裸泳”的第一道关，需要披露的从业机构信息包括：从业机构基本信息(企业全称及简称、注册资本、实缴资本、注册地址、成立时间、法定代表人、经营范围、联系方式、分支机构、资金存管、注册协议模板、与第三方合作机构情况、合作第三方机构的关联关系等);平台运营信息包括：交易总额、总笔数、融资人总数、投资人总数、待偿金额、逾期金额、项目逾期率、金额逾期率、逾期项目数、人均累计融资金额、人均累计投资金额、笔均融资金额、最大单户融资余额占比、最大十户融资余额占比。

资金流转透明

先前，大部分P2P平台都选择和第三方支付平台合作，其资金流转模式为资金在平台归集，即第三方支付平台为P2P平台开一个专款专用账户，投资人的资金先划拨至该账户，P2P平台再把资金划拨给借款人，此种模式实际上与直接将资金划入平台的银行账户并无区别。但出于对第三方支付公司的信任，大多数投资人并未意识到这一点，一旦平台跑路，投入的资金便血本无归。今年八月份，监管层明确要求互金平台必须接入银行存管，使客户资金与平台资金实现完全分离，有效规避了集资、跑路等不良状况的发生。

业务风险透明

投资者可以通过披露的还款保证措施、资金流向信息、资金使用信息、借款人借款用途等，对项目资产质量打一个分数，评估投资风险。对于潜在可能发生的违约风险，投资人还是应该聚焦在实实在在的保障措施上，例如平台风险准备金、债权转让+风险准备金、金融机构信用担保、房产抵押担保模式等保障模式。对于保守型投资人来说，能在手中握有实实在在的抵押权，才是最令人安心的。

最后，强制披露在前期对平台而言可能需要一定时间适应，但是只有真实和完整的披露，才能让“裸泳”平台“无所隐遁”，还网贷行业一个阳光透明的未来。